Basel III -likviditeettisääntely ja sen aiheuttamat haasteet pankkien liiketoimintaan : Tarkastelussa NSFR ja LCR

Abstract

Viimekertainen finanssikriisi toi esille paljon puutteita senhetkisessä likviditeettisääntelyssä, kun markkinat ajautuivat pahaan likviditeettikriisiin ympäri maailman. Kriisi osoitti, että sääntelyyn oli tehtävä muutoksia, ja näin kehitettiin Basel III -likviditeettiuudistus. Uudistuksen tavoitteena on parantaa pankkien likviditeettivalmiutta pitkällä aikavälillä sekä varmistaa pankkien selviytyminen äkillisestä likviditeettikriisitilanteesta. Uudistus on herättänyt paljon keskustelua sen vaikutuksista pankkien liiketoiminnan kustannuksiin sekä tuottavuuteen. Ongelmana on nähty erityisesti uuden likviditeettisääntelyn soveltuminen liiketoiminnoiltaan erilaisille pankeille, mikä voi aiheuttaa pankeille sääntelyn implementointihaasteita.

Tutkielman tavoitteena on selvittää, mitä vaikutuksia Basel III -likviditeettiuudistuksella on pankkien toimintaan ja minkälaisia haasteita ne aiheuttavat pankeille. Kirjallisuuskatsauksena toteutetussa tutkielmassa aihealuetta on lähestytty liiketoiminnallisesta näkökulmasta. Teoreettisten mallien avulla tarkastellaan likviditeettikriisien esiintymistä sekä analysoidaan niiden taustalla olevia syitä. Empiiristen tutkimusten avulla pyritään tuomaan esille eri näkemyksiä likviditeettiuudistusten vaikutuksista pankkeihin. Tutkielmassa tarkasteltujen tutkimusten perusteella on syytä olettaa, että likviditeettiuudistukset lisäävät todennäköisesti pankkien kustannuksia, sillä uudistusten myötä pankkien on tehtävä merkittäviä parannuksia rahoitusrakenteeseen ja sijoitusportfolioihinsa. Tämän lisäksi empiirissä tarkasteluissa havaittiin, että suhteellisen suuri osuus kustannuksista kohdistuu markkinoiden pienimpiin pankkeihin, vaikka uudistuksissa pyrkimyksenä onkin vaikuttaa markkinoiden kannalta merkittävimpiin pankkeihin.

Uudistus vaikuttaa eniten pankkien tekemään maturiteettitransformaatioon, jota voidaan pitää pankkien yhtenä keskeisimmistä liiketoiminnan muodoista. Tämän vuoksi uudistukset aiheuttavat pankeille liiketoiminnallisia muutostarpeita, sillä mahdollisuudet maturiteettitransformaatioiden toteuttamiseen hankaloituvat jatkossa uusien sääntelyvaatimusten myötä. Siksi on todennäköistä, että uudistukset aiheuttavat pankeille tuottavuuspaineita kasvaneiden kustannusten myötä. Uudistukset parantavat kuitenkin pankkien likviditeettipuskureita, mikä kehittää pankkien riskiensietokykyä. Näin likviditeettiuudistuksilla voidaan nähdä olevan talouden stabiiliutta parantava vaikutus.