Assessing Total Cost of Supply Chain Risk : Constructive Study at a Semiconductor Company

Abstract

This master’s thesis provides tool for supply chain risk impact identification and assessment in monetary terms by combining the total cost of ownership (TCO) approach with a selected toolbox from supply chain risk management (SCRM) literature as one of the very few examples of synthesis from these two literature fields. The research design of the study is based on the constructive research process (CRA) which has not seen extensive usage in SCRM literature. The SCRM construction created via synthesis of literature is tested and further developed in a qualitative and constructive single case study utilizing three supply chains of the Client company, a Finnish semiconductor manufacturer with heavy footprint on the automotive industry. As the main key finding of the study, a SC risk analysis tool combining the TCO approach with the SCRM framework is found possible to be constructed. The tool is discovered to provide broad and relevant insight for decision-making but suffering from lack of novel risk findings, complicatedness, and high usage of time. Furthermore, support is established for the usage of absolute business measures rather than relative scales for monetary prioritization of risk. In addition, the limiting effect of scope-driven approach for comprehensiveness of risk analysis and the difficulties with SCRM tools in the remote working are pondered. The main research contribution for academic audience is created by providing a synthesis of SCRM and TCO frameworks which has been lacking practical applications despite a prominent expectations of the literature. Furthermore, contribution is presented for three other research gaps highlighted by SCRM literature: creation of supporting tools for SCRM cost-benefit analysis, robust and systematic tools for risk identification and assessment, and further empirical validation of theoretical SCRM concepts. The main managerial implications are provided by answering the practical needs of the Client company. In a more general level, the tool could see usage in differing contexts as well thanks to the comprehensive walk-through of the process and the review of limitations for ap-plicability. Furthermore, practical implications can be drawn from the supporting risk classifications of the tool mirroring the risk environment studied – not to forget the explored potential of CRA in finding practical solutions for SCRM-needs. Finally, four future research ideas related to revisiting the Client company, integration of entire SCRM process, testing of the constructions in other industrial settings as well as further research combining SCRM and TCO literatures are proposed.

Tämä pro gradu -tutkielma tarjoaa työkalun toimitusketjuriskien tunnistamiseen ja rahalliseen arviointiin yhdistämällä kokonaiskustannusten hallinnan (TCO) lähestymistavan valittuihin työkaluihin toimitusketjujen riskienhallinnan (SCRM) kirjallisuudesta yhtenä harvoista esimerkeistä, jotka yhdistävät nämä kaksi kirjallisuuden suuntausta. Tutkimusstrategia perustuu konstruktiivisen tutkimukseen (CRA), joka ei ole nähnyt laajaa käyttöä SCRM-kirjallisuudessa. Tieteellisen kirjallisuuden synteesin avulla luotu SCRM-konstruktio testataan ja edelleen kehitetään kvalitatiivisessa ja konstruktiivisessa tapaustutkimuksessa, joka hyödyntää kolmea toimeksiantajayrityksen toimitusketjua. Toimeksiantaja on suomalainen puolijohdevalmistaja, jolla on vahva jalansija autoteollisuudessa. Merkittävimpänä tutkimustuloksena toimitusketjuriskien analyysityökalu, joka yhdistää TCO-lähestymistavan SRCM-viitekehykseen, todetaan mahdolliseksi luoda. Työkalu tarjoaa laajaa ja relevanttia tietämystä päätöksenteolle, mutta kärsii uusien riskilöydösten puutteesta, monimutkaisuudesta ja korkeasta ajankäytön tarpeesta. Tukea annetaan myös absoluuttisten liiketoiminnallisten mittarien käytölle riskien priorisointiin suhteellisten skaalamittarien sijasta. Lisäksi pohditaan fokusoituneemman lähestymistavan rajaavaa vaikutusta riskianalyysin holistisuudelle sekä SCRM-työkalujen soveltamisen haasteita etätyöskentelyssä. Pääasiallinen tieteellinen kontribuutio akateemiselle yleisölle luodaan tarjoamalla SCRM- ja TCO-viitekehysten synteesi, joka ei ole kirjallisuuden odotuksista huolimatta tarjonnut juuri käytännön sovellutuksia. Kontribuutiota esitetään myös kolmelle muulle SCRM-kirjallisuudessa korostetulle tutkimuspuutteelle: tukevien työkalujen luomiselle riskienhallinnan kustannus-hyötyanalyysille, kestävien ja systemaattisten työkalujen laatimiselle riskien tunnistamiseen ja arviointiin sekä teoreettisten SCRM-konseptien lisävalidoinnille empiirisesti. Pääasiallinen käytännön kontribuutio tarjotaan vastaamalla toimeksiantajayrityksen käytännön tarpeisiin. Yleisemmällä tasolla, luotu SCRM-työkalu voisi olla käyttökelpoinen jopa toimeksiantajasta eroavissa konteksteissa laajan prosessin läpikäynnin sekä sovellettavuuden rajoitteiden katsauksen ansiosta. Lisäksi käytännön kontribuutiota tarjoaa tutkittua riskiympäristöä heijastelevat ja työkaluun sisältyvät riskien luokittelut. Unohtaa ei sovi myöskään todettua CRA-lähestymistavan potentiaalia käytännön ratkaisujen löytämiseksi SCRM-tarpeisiin. Tutkielmassa tunnistetaan myös neljä jatkotutkimusideaa liittyen toimeksiantajayrityksen seurantaan, koko SCRM-prosessin integraatioon, konstruktion testaamiseen muilla toimialoilla sekä SCRM- ja TCO-kirjallisuudet yhdistävään lisätutkimukseen.