Enhancing SMEs’ Organizational Resilience through Business Model Innovation and Ambidexterity Capability

Abstract

Companies, today, are operating in an environment, where the need for change is continuous. Past decade has shown, how companies can face any kind of unexpected events, that may threaten their survival. Furthermore, ever-changing market needs and customer demands are forcing organizations to be more innovative than ever before. To ensure the longevity of the business, companies need to develop capacity to effectively cope in turbulence, successfully bounce back from crises, and even foster future success. This can be gained through organizational resilience, which means that an organization has the ability to anticipate potential threats, cope effectively with adverse events, and adapt to changing conditions. Compared to large firms, small and medium-sized enterprises are in a greater risk to ensure their viability, when facing crises and unexpected events. Furthermore, SMEs have more challenges in terms of growth and innovation. To provide more insight in this respect, this research focuses on SMEs. This thesis answers to the research question of how organizational resilience can be enhanced in SMEs through business model innovation and ambidexterity capability. The research was conducted qualitatively as an extensive multiple-case study. Two case companies were selected, and semi-structured interviews were used as a data collection method. In total, four individuals were interviewed. The individual cases were first examined separately in a thematic order, followed by a cross-case analysis. Organizational resilience is characterized by two dimensions, robustness, and adaptability. On the one hand, to survive over stressful periods and unexpected events, companies need to be robust enough to remain safe and stable. This is supported by routines, consistency, and control. On the other hand, companies need to be flexible enough to be able to adapt to changing surroundings. Innovation, variety, and experimentation are needed in the endeavours to search for new opportunities from the environment. Balancing between robustness and adaptability, however, is not simple. Certain elements are required to be able to foster both dimensions. Here, ambidexterity capability is needed, allowing organizations to balance between exploitation of their current business and exploration of new business models. The findings of the empirical research support the theoretical framework of this study. Furthermore, the empirical findings argue that SMEs should foster organizational culture that is supportive towards contradicting activities of exploration and exploitation. The empirical findings also highlight the importance of high-quality leadership and management. Companies should approach organizational resilience in a proactive manner by anticipating potential threats or opportunities in the environment before the crisis occurs. Specialized human resources, and internal and external knowledge management are critical factors supporting successful business model innovation. Moreover, close customer relationships and other collaborative partnerships, as well as digitalization are beneficial in organization’s endeavours towards resilience. Business model innovation and ambidexterity capability enhance organizational resilience, by supporting the viability of the company in the long run through new, innovative openings, while ensuring stability through current business operations.

Jatkuva muutos on vakiintunut ilmiö tämän päivän liiketoimintaympäristössä. Viimeinen vuosikymmen on osoittanut, miten monenlaiset yllättävät tapahtumat voivat uhata organisaatioiden selviytymistä. Lisäksi organisaatioilta vaaditaan entistä vahvempaa innovatiivisuutta, kyetäkseen vastaamaan jatkuvasti muuttuvaan kysyntään markkinoilla. Jotta yritykset voivat säilyttää elinkelpoisuutensa, niiden tulee kehittää kyvykkyyttään selviytyä turbulenssissa, toipua kriiseistä ja edistää menestyksekästä tulevaisuutta. Tätä voidaan tukea organisaation resilienssillä, joka tarkoittaa organisaation kykyä ennakoida mahdollisia uhkia, selviytyä tehokkaasti epäsuotuisista tilanteista, ja mukautua muuttuviin olosuhteisiin. Verrattuna suuriin yrityksiin, pienten ja keskisuurten yritysten elinkelpoisuus on suuremmassa riskissä kriisien ja yllättävien tapahtumien kohdatessa. Lisäksi pk-yrityksillä on enemmän haasteita kasvun ja innovaatioiden suhteen. Tästä syystä tässä tutkimuksessa keskitytään pk-yrityksiin. Tämä tutkimus vastaa tutkimuskysymykseen, miten pk-yritykset voivat vahvistaa resilienssiään liiketoimintamallin innovoinnilla ja ambideksteerisyys-kyvykkyydellä. Tutkimus toteutettiin kvalitatiivisesti ekstensiivisenä monitapaustutkimuksena. Kaksi case-yritystä valikoitiin, ja tiedonkeruumenetelmänä hyödynnettiin puolistrukturoitua haastattelua. Yhteensä neljä yksilöhaastattelua toteutettiin. Case-yritysten tulokset kuvailtiin ensin erillisinä tapauksina, jonka jälkeen tehtiin ristikkäisanalyysi. Organisaation resilienssi koostuu kahdesta ulottuvuudesta, vakaudesta ja mukautuvuudesta. Selvitäkseen stressaavista aikajaksoista ja yllättävistä tilanteista, yritysten täytyy olla riittävän vakaita ja horjumattomia. Tätä ominaisuutta tukevat rutiinit, johdonmukaisuus ja kontrolli. Toisaalta yritysten täytyy olla riittävän joustavia kyetäkseen mukautumaan muuttuviin olosuhteisiin. Tässä suhteessa, ja etsittäessä uusia mahdollisuuksia ympäristöstä, yrityksiltä vaaditaan innovatiivisuutta, monipuolisuutta ja kokeiluja. Tasapainottelu vakauden ja mukautuvuuden välillä ei kuitenkaan ole helppoa, ja tiettyjä elementtejä tarvitaan tasapainottelun mahdollistamiseksi. Ambideksteerisyys-kyvykkyys mahdollistaa organisaatioiden tasapainottelemisen nykyisen liiketoiminnan ja uuden liiketoiminnan innovoinnin välillä. Tutkimuksen empiiriset tulokset tukevat teoreettista viitekehystä. Lisäksi empiiristen tulosten mukaan pk-yritysten tulisi vaalia organisaatiokulttuuria, joka tukee sekä vanhan liiketoiminnan ylläpitämistä että uuden kehittämistä. Empiiriset tulokset myös korostavat laadukkaan johtajuuden merkitystä. Yritysten tulisi lähestyä resilienssiä proaktiivisesti, ennakoiden potentiaalisia uhkia ja mahdollisuuksia ympäristössä ennen kriisin ilmenemistä. Osaava, asiantunteva henkilöstö sekä sisäisen ja ulkoisen tiedon hallinta ovat merkittäviä liiketoimintamallin innovointia tukevia tekijöitä. Lisäksi läheisten asiakassuhteiden ja muiden kumppanuuksien vaaliminen sekä digitalisaatio tukevat uuden liiketoimintamallin innovointia. Liiketoimintamallin innovointi ja ambideksteerisyys-kyvykkyys vahvistavat organisaation resilienssiä, tukemalla yrityksen elinkelpoisuutta pitkällä aikajänteellä uusien, innovatiivisten avauksien kautta samalla, kun riittävä vakaus taataan nykyisen liiketoiminnan ylläpitämisellä.