Momentum-romahdukset Helsingin pörssissä 2016–2024
Laine, Ahti (2024-05-21)
Momentum-romahdukset Helsingin pörssissä 2016–2024
(21.05.2024)
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
suljettu
Julkaisun pysyvä osoite on:
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2024060343354
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2024060343354
Tiivistelmä
Kandidaatintutkielma tarkastelee momentum-strategian toimivuutta Helsingin pörssissä. Tutkielma keskittyy erityisesti COVID-19 ja Ukrainan sodan aikaiseen kehitykseen. Tutkielma pyrkii selvittämään toistuuko kirjallisuudessa mainitut dramaattiset tappiot myös Helsingin pörssissä. Tutkielmassa rakennettaan 12–1-mallinen momentum-strategia ja tutkitaan sen suoriutumista OMXH25-indeksiin nähden. Analyysissä käytetään dataa Helsingin pörssistä vuosilta 2016–2024. Tutkielma ei löytänyt näyttöä kirjallisuudessa mainituille momentum-romahduksille. Tutkielmassa osoitettu momentum-strategian ylituotto ei ollut tilastollisesti merkitsevä.