The Physical, Social and Economic Impact of Inward Foreign Direct Investment on Women in Developing Countries

Abstract

It is conventionally believed that investment flowing into communities is good for those living there as it provides new job opportunities, increased tax revenue and economic stimulation. But whether this holds true in an environment with large inequalities, corruption, and an urgency to fill people’s needs is contingent on many other factors. The purpose of this literature review thesis is to explore how foreign direct investment (FDI) impacts the well-being of people through the lens of women in developing countries. The review takes a wide survey of factors impacting wellbeing beyond economic prosperity to explore factors like health, education and other social and systemic structures. The empirical results differ widely from economic theories with often completely opposite regional impacts. Theories are unable to take into account all the outside factors that are a part of the developing world landscape. The contribution of this review lies in the main underlying themes that explain the contradictory relationships, which I propose to be absorption capacity and existing inequalities. Countries with higher income and better functioning civil society were better able to absorb the positive impacts of FDI. There are also ways of improving the absorption through regulating and creating boundaries for FDI companies, which lead to positive impacts of FDI growing stronger and local industries being protected. Even if the same type of FDI was spread all over the developing world, how FDI impacts women is going to be shaped by the surrounding society, as FDI can easily end up feeding into already existing inequalities.

Yleisten uskomusten mukaan yhteisöihin virtaavat investoinnit hyödyntävät niissä asuvia ihmisiä, koska investoinnit tarjoavat uusia työllisyysmahdollisuuksia, lisää verotuloja ja taloudellista elvytystä. Mutta voiko se edelleen pitää paikkaansa ympäristössä, jota kiusaa syvät epätasa-arvot, korruptio ja paine täyttää ihmisten tarpeet, on riippuvainen monista muista tekijöistä. Tämän kirjallisuuskatsaustutkielman tarkoitus on tutkia, miten suorat ulkomaiset sijoitukset vaikuttavat ihmisten hyvinvointiin kehittyvien maiden naisten näkökulmasta. Katsauksessa tarkastellaan hyvinvointiin vaikuttavia tekijöitä taloudellista menestystä laajemmin, kuten terveyttä, koulutusta ja muita sosiaalisia ja systeemisiä rakenteita. Empiiriset tulokset poikkeavat laajalti talousteorioista usein päinvastaisilla alueellisilla seurauksilla. Teoriat eivät pysty ottamaan huomioon kaikkia ulkoisia tekijöitä, jotka ovat osa kehittyvien maiden maisemaa. Tämän katsauksen kontribuutio löytyy perimmäisistä teemoista, jotka selittävät näitä ristiriitaisia suhteita, joiden ehdotan olevan sisäistämiskyky ja jo olemassa olevat eriarvoisuudet. Korkeamman tulotason ja paremmin toimivan kansalaisyhteiskunnan omaavat maat pystyivät paremmin sisäistämään suorien ulkomaisten sijoitusten myönteiset vaikutukset. On myös tapoja parantaa sisäistämiskykyä asettamalla säännöksiä ja rajoja ulkomaisille suorien sijoitusten yrityksille, mikä johtaa sijoitusten myönteisten vaikutusten vahvistumiseen ja paikallisten teollisuusalojen suojaukseen. Vaikka saman tyyppistä suoraa ulkomaista sijoitusta virtaisi kaikkialle kehittyviin maihin, sijoitusten vaikutukset naisiin muotoutuvat ympäröivän yhteiskunnan mukaan, koska ne voi helposti päätyä ruokkimaan jo olemassa olevia eriarvoisuuksia.